انواع روش‌ های تحلیل در بازارهای مالی

برای موفقیت در بازارهای مالی، شناخت و استفاده از روش‌های تحلیل متناسب با شرایط بازار و اهداف سرمایه‌گذاری از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است. روش‌های تحلیل در بازارهای مالی به‌طور کلی به سه دسته تحلیل تکنیکال، تحلیل بنیادی و تابلوخوانی تقسیم می‌شوند. هر یک از این روش‌ها ویژگی‌ها، مزایا و محدودیت‌های خاص خود را دارند که در ادامه به بررسی آن‌ها می‌پردازیم.

 تحلیل بنیادی

تحلیل بنیادی (Fundamental Analysis) یک رویکرد بلندمدت برای بررسی ارزش واقعی یک دارایی است. این روش با بررسی عوامل اقتصادی، مالی و مدیریتی، ارزش ذاتی دارایی را محاسبه می‌کند. در تحلیل بنیادی صورت‌های مالی، وضعیت صنعت، شرایط اقتصادی و سیاست‌های کلان بررسی می‌شود و از آمارهای مهمی همچون سودآوری شرکت، نسبت‌های مالی و گزارش‌های مدیریتی برای تکمیل اطلاعات استفاده می‌شود.

تحلیل بنیادی می‌تواند به شناسایی سرمایه‌گذاری‌های بلند مدت و تحلیل عمیق ارزش ذاتی یک دارایی کمک کند، اما تحلیل بنیادی یک سهم نیاز به زمان و اطلاعات گسترده و به‌روز زیادی دارد.

تحلیل تکنیکال

تحلیل تکنیکال (Technical Analysis) یکی از رایج‌ترین روش‌های بررسی بازارهای مالی است. این روش با استفاده از نمودارهای قیمتی و ابزارهای گرافیکی، روند گذشته قیمت‌ها را بررسی می‌کند تا الگوها و حرکات آینده را پیش‌بینی کند. تحلیلگران تکنیکال معتقدند که تاریخ تکرار می‌شود و قیمت‌ها در روندهای مشخصی حرکت می کنند و همه‌ی اتفاقات در قیمت لحاظ می‌شود.

برای استفاده از تحلیل تکنیکال می‌توان از ابزارهایی همچون اندیکاتورها، خطوط روند، خطوط حمایت و مقاومت و الگوهای شمعی- ژاپنی استفاده کنند.

تحلیل تکنیکال قابل استفاده در تمام بازارهای مالی و مناسب برای معاملات کوتاه‌مدت و میان‌مدت است و باعث تحلیل سریع و آسان روندهای بازار می‌شود.

تابلوخوانی

تابلوخوانی (Market Sentiment Analysis) یک روش سریع و کاربردی برای بررسی اطلاعات روزانه معاملات است که از سایت‌های مربوط به بازارهای مالی مانند TSETMC برای جمع‌آوری اطلاعات استفاده می‌کند. در این روش بررسی حجم معاملات، تعداد خریداران و فروشندگان، روند ورود و خروج نقدینگی از اصول مهم هستند و همچنین تحلیل قدرت خریدار یکی دیگر از ویژگی‌های این تحلیل است.

تابلوخوانی اطلاعات را به صورت سریع به سرمایه‌گذار می‌دهد و همچنین جریان نقدینگی را تشخیص می‌دهد اما این روش در پیش‌بینی‌های بلند مدت نمی تواند به‌خوبی عمل کند.

ابزار فیلتر نویسی می‌تواند به سرمایه‌گذاران کمک کند تا مواردی همچون جریان نقدینگی را به سرمایه‌گذار نمایش دهد.

کدام روش بهتر است؟

پاسخ به این پرسش که "کدام روش تحلیل بهتر است؟" بستگی به هدف سرمایه‌گذار، افق زمانی سرمایه‌گذاری، میزان تجربه و دانش فرد در بازارهای مالی دارد. هر روش تحلیل مزایا و معایب خاص خود را دارد و استفاده ترکیبی از آن‌ها معمولاً بهترین نتیجه را به همراه خواهد داشت.

تحلیل بنیادی برای سرمایه‌گذارانی مناسب است که دیدگاه بلندمدت دارند و به دنبال کشف ارزش ذاتی سهام هستند. تحلیل بنیادی برای انتخاب سهامی که احتمال رشد ارزش آن در بلندمدت وجود دارد، ایده‌آل است.

تحلیل تکنیکال برای معامله‌گرانی که قصد معاملات کوتاه‌مدت یا میان‌مدت دارند، تحلیل تکنیکال یک ابزار قدرتمند است و تابلوخوانی این روش بیشتر برای شناسایی رفتار معامله‌گران در کوتاه‌مدت و کشف ورود یا خروج پول هوشمند کاربرد دارد.  باتوجه به موارد ذکر شده بهتر است سرمایه‌گذاران بلندمدت ترکیب تحلیل تکنیکال و بنیادی و سرمایه‎‌گذاران کوتاه‌مدتی ترکیب تکنیکال و تابلوخوانی را انتخاب کنند.

جمع‌بندی

تحلیل بازارهای مالی مستلزم یادگیری و تسلط بر روش‌های مختلف است. هر یک از روش‌های تحلیل تکنیکال، بنیادی و تابلوخوانی مزایا و معایب خاص خود را دارند. ترکیب این روش‌ها می‌تواند به سرمایه‌گذاران کمک کند تا تصمیمات آگاهانه‌تری بگیرند و موفقیت بیشتری در بازار داشته باشند.